2月21晚，青島港（601298.SH）披露了調(diào)整后的資產(chǎn)重組方案，擬以支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買日照港集團(tuán)有限公司（下稱“日照港集團(tuán)”）旗下2家公司股權(quán)資產(chǎn)，交易對(duì)價(jià)46.29億元。

青島港表示，此次交易方案的調(diào)整有望增厚公司每股收益，且增厚幅度優(yōu)于原方案。同時(shí)，將日照港集團(tuán)下屬優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭資產(chǎn)注入公司，有利于發(fā)揮相關(guān)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，提高港口資源綜合利用能力。

調(diào)整為僅收購(gòu)日照港集團(tuán)旗下2家資產(chǎn)

據(jù)披露，因原重組方案中的標(biāo)的公司山東聯(lián)合能源管道輸送有限公司（下稱“聯(lián)合管道”）和山東港源管道物流有限公司（下稱“港源管道”）部分重要客戶的破產(chǎn)事項(xiàng)解決進(jìn)展不及預(yù)期等原因，為維護(hù)上市公司和中小股東利益，青島港決定撤回原重組方案申請(qǐng)文件。

此次方案調(diào)整后，青島港不再收購(gòu)山東港口煙臺(tái)港集團(tuán)有限公司持有的聯(lián)合管道53.88%股權(quán)、港源管道51.00%股權(quán)，擬以支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的方式收購(gòu)日照港集團(tuán)持有的日照港油品碼頭有限公司（下稱“油品公司”）100%股權(quán)、日照實(shí)華原油碼頭有限公司（下稱“日照實(shí)華”）50.00%股權(quán)。

青島港表示，將日照港集團(tuán)下屬優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭資產(chǎn)注入公司，有利于發(fā)揮相關(guān)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)化山東省港口資源配置，提高港口資源綜合利用能力，避免資源浪費(fèi)，減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)公司及股東的利益。

據(jù)悉，以2024年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，油品公司股東全部權(quán)益評(píng)估的價(jià)值為283785.39萬(wàn)元，評(píng)估增值33645.78萬(wàn)元，增值率13.45%；日照實(shí)華股東全部權(quán)益評(píng)估的價(jià)值為358159.21萬(wàn)元，評(píng)估增值133197.14萬(wàn)元，增值率59.21%。本次交易標(biāo)的定價(jià)以經(jīng)備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，價(jià)格合計(jì)462865.00萬(wàn)元。交易資金來(lái)自于公司自有或自籌資金，不存在使用募集資金的情形。

據(jù)介紹，油品公司主要從事液體散貨港口裝卸及罐區(qū)倉(cāng)儲(chǔ)等業(yè)務(wù)，并通過(guò)子公司提供港口船舶污染處理服務(wù)；日照實(shí)華主要從事液體散貨港口裝卸等業(yè)務(wù)，擁有3個(gè)30萬(wàn)噸級(jí)泊位，能夠接卸噸級(jí)較大、吃水較深的大型油輪。

此外，該收購(gòu)還設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾。2025年至2027年，油品公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為1.76億元、1.92億元、2.22億元，日照實(shí)華預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為2.89億元、2.88億元、2.89億元。

對(duì)于收購(gòu)方案的調(diào)整，青島港稱，有利于提高上市公司的每股收益。青島港以2023年數(shù)據(jù)為模擬基礎(chǔ)，初步測(cè)算原重組方案完成后，公司基本每股收益增厚5.20%；方案調(diào)整后，公司基本每股收益增厚6.07%，提升幅度高于原重組方案。

資產(chǎn)負(fù)債率僅為24.67%

資料顯示，青島港成立于2013年11月，注冊(cè)資本64.91億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為集裝箱、金屬礦石、煤炭、原油等各類貨物的裝卸及配套服務(wù)、物流及港口增值服務(wù)、港口配套服務(wù)等。青島港的直接控股股東是山東港口青島港集團(tuán)有限公司，間接控股股東是山東省港口集團(tuán)。

為整合山東省港口集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，青島港原本還要收購(gòu)日照港集團(tuán)持有的日照港融港口服務(wù)有限公司100%股權(quán)和煙臺(tái)港集團(tuán)持有的煙臺(tái)港股份有限公司67.56%股份、煙臺(tái)港集團(tuán)萊州港有限公司60.00%股權(quán)、煙臺(tái)港航投資發(fā)展有限公司64.91%股權(quán)、煙臺(tái)港運(yùn)營(yíng)保障有限公司100%股權(quán)。

據(jù)了解，山東港口一體化改革以來(lái)，為青島港高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)勢(shì)賦能。2024年，青島港貨物吞吐量、集裝箱量分別達(dá)到7.1億噸、3087萬(wàn)標(biāo)箱，穩(wěn)居全球第4位、第5位。青島港自動(dòng)化碼頭作業(yè)效率再次刷新世界紀(jì)錄，新增沿黃內(nèi)陸港10個(gè)、海運(yùn)航線18條。 

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，近幾年來(lái)青島港歸母凈利潤(rùn)保持增長(zhǎng)。2021年至2023年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為160.99億元、192.63億元和181.73億元，分別變動(dòng)21.78%、14.71%和-5.66%；歸母凈利潤(rùn)分別為39.64億元、45.25億元和49.23億元，分別增長(zhǎng)3.18%、13.63%和8.72%。

同期，公司資產(chǎn)負(fù)債率保持較低水平。2021年至2023年，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為35.97%、28.18%和26.07%。截至2024年9月30日，公司資產(chǎn)負(fù)債率為24.67%。

對(duì)于此次交易資金來(lái)自于公司自有或自籌資金，青島港也提到，公司資產(chǎn)負(fù)債率保持在行業(yè)較低水平，公司合并口徑貨幣資金總額為119.81億元，同時(shí)公司與主要大型商業(yè)銀行均有合作，授信額度超過(guò)100億元，公司債券融資渠道暢通，針對(duì)本次交易公司資金充足，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司的日常資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利影響。

（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 楊佳琪）