1月21日，國泰君安（601211.SH）、海通證券（600837.SH）雙雙發(fā)布A股異議股東收購請求權(quán)及現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施公告，披露行權(quán)價(jià)格等具體安排。兩家公司將于2月6日起停牌，其中國泰君安A股預(yù)計(jì)將于刊登收購請求權(quán)申報(bào)結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌，海通證券A股股票將持續(xù)停牌直至終止上市。

國泰君安與海通證券合并重組，是新“國九條”發(fā)布以來，市場迎來的首單頭部券商合并重組案例，也將成為我國證券史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場吸收合并案例。按2024年三季度末財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測算，合并完成后，新公司總資產(chǎn)、所有者權(quán)益將分別達(dá)到1.68萬億元、3423億元，與行業(yè)龍頭中信證券（600030.SH）旗鼓相當(dāng)。

港股換股已獲批

兩家公司均為A+H股上市券商，根據(jù)公告，國泰君安擬分別通過向海通證券A股和H股換股的方式，吸收合并海通證券，并發(fā)行A股股票募集配套資金。

1月17日，證監(jiān)會出具關(guān)于本次交易的批復(fù)，且本次交易的其他條件均已滿足。港交所對公司作為換股對價(jià)而發(fā)行的約21.14億股H股股票在香港聯(lián)交所上市及允許交易事項(xiàng)所出具的有條件批準(zhǔn)已生效。

A股異議股東行權(quán)安排

兩家公司還發(fā)布A股異議股東收購請求權(quán)及現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施公告，披露行權(quán)價(jià)格等具體安排，并特別提示，因當(dāng)前兩家公司A股價(jià)格均大幅超過行權(quán)價(jià)格，若A股異議股東行使收購請求權(quán)或現(xiàn)金選擇權(quán)，將可能導(dǎo)致一定虧損。

異議股東股權(quán)收購請求權(quán)，通常被看成一種保護(hù)中小股東權(quán)利的制度。在公司合并、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、公司組織形式變更等重大變化時(shí)，有異議的股東享有要求公司以合理價(jià)格回購其股權(quán)的權(quán)利。

公告顯示，國泰君安與海通證券A股異議股東收購請求權(quán)行權(quán)價(jià)格分別為14.86元/股、9.28元/股。截止到1月21日收盤，國泰君安與海通證券股價(jià)分別為17.78元/股、10.72元/股。

兩家公司登記日均為2月5日，申報(bào)主體均為截至股權(quán)登記日收市后持有有效A股異議股份的A股異議股東，申報(bào)期間均為2月6日9:00至15:00，申報(bào)方式均為網(wǎng)下申報(bào)。成功申報(bào)的異議股東，須在公司的統(tǒng)一協(xié)調(diào)安排下，于2月7日自行前往上交所簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，經(jīng)上交所審核通過后委托公司至中國結(jié)算上海分公司辦理股份過戶手續(xù)。

（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)見習(xí)記者 趙帥）